讯界聚合2025年11月28日 14:07消息，私募总规模突破22万亿，创历史新高。
中基协最新发布了私募基金管理人登记及产品备案的10月份报告。
截至10月底，私募产品存续总规模达到22.05万亿元，正式突破2023年9月末的20.81万亿元历史高点，创下行业存续规模的新纪录。不过，新增速度在短期内有所放缓，10月私募机构备案数量、私募产品备案数量以及设立规模均较上月出现下降。值得注意的是，存量规模创新高主要得益于长期资金的积累和产品净值的上涨，与单月的增量变化并无直接关系。
10月报告显示，在中基协AMBERS系统获得通过的机构共有15家，其中证券类私募3家，股权类私募12家。同期，共有52家私募完成注销手续。
增量上，10月备案私募产品共1389只，新备案规模达到670.1亿元。其中，私募证券投资基金备案数量最多，为995只，新备案规模为429.2亿元；创业投资基金备案267只，新备案规模114.16亿元；私募股权投资基金备案127只，新备案规模126.74亿元。 从数据来看，私募证券投资基金仍是市场主流，反映出投资者对权益类资产的关注度持续上升。同时，创业投资和私募股权基金的备案规模也保持稳定，说明资本市场在支持科技创新和实体经济发展方面仍具活力。整体来看，私募行业在规范发展中呈现出多元化、专业化的发展趋势。
截至10月末，存续的私募基金管理人共计19367家，其中股权类私募基金管理人数量最多，达到11594家；证券类私募为7592家；其他私募投资基金有175家，资产配置类私募则仅有6家。从数据来看，股权和证券类私募依然是市场中的主流力量，反映出当前投资者对这两类投资方式的偏好。而其他类和资产配置类私募数量较少，可能与监管要求较高、设立门槛较严或市场需求相对有限有关。整体来看，私募行业仍处于稳步发展的阶段，但结构上仍有优化空间。
与此同时，存续私募基金共137905只，管理基金总规模为22.05万亿元。其中，存续的私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金分别有80214只、30018只、26887只，存续规模依次为7.01万亿元、11.18万亿元、3.56万亿元。
尽管10月因国庆长假减少了一周工作日，但根据私募排排网的统计，10月份共有622家私募完成备案的私募证券产品共计994只（包含自主发行和担任投顾产品），较9月的1038只仅环比下降4.24%，降幅相对较小。与去年同期的325只相比，备案数量实现了205.85%的大幅增长。 从数据来看，即便在假期影响下，私募产品的备案仍保持较强韧性，反映出市场对私募产品的需求依然旺盛，行业整体发展态势良好。这种增长不仅体现了私募机构在政策支持和市场环境改善下的积极布局，也显示出投资者对多元化资产配置的持续关注。不过，备案数量的快速增长也提醒我们，需关注后续产品实际运作情况及风险控制能力，确保行业健康有序发展。
整体来看，百亿量化私募仍是备案主力。在多数私募仅备案1只产品的10月，茂源量化以23只的备案量位居榜首，世纪前沿、明汯投资、九坤投资、鸣石基金等知名百亿量化私募均至少备案10只产品。 从当前备案情况来看，量化私募在市场中的活跃度依然较高，尤其是一些头部机构持续加码布局。茂源量化在10月备案23只产品，显示出其在策略拓展和产品线布局上的力度。而像世纪前沿、明汯投资等老牌量化机构也保持了较高的备案频率，反映出行业内部对量化策略的信心仍在。这种现象可能与市场波动加剧、投资者对稳健收益的需求上升有关，同时也说明量化投资在当前市场环境下仍具备较强的吸引力和适应性。
险资系证券类私募再扩容
从月度数据看，10月新登记证券类私募仅3家，反映出市场热度有所降温。从全年来看，证券类私募月度新增登记数量整体处于低位，显示出行业在经历一定调整期。这一趋势可能与市场环境、监管政策以及投资者情绪等多重因素有关。尽管如此，证券类私募作为资本市场的重要参与者，其稳定发展仍具有重要意义。
随着险资长期投资改革试点的逐步推进，保险系私募证券投资基金数量持续增加。上述新增登记的3家证券类私募中，阳光恒益（青岛）私募基金管理有限公司（以下简称：阳光恒益）已于10月31日完成登记。该私募公司阳光恒益成立于今年9月8日，注册资本为1000万元，由阳光资管全资控股。
再看私募基金管理人地域分布情况。截至10月末，已登记私募数量从注册地分布来看（按36个辖区），集中在上海市、北京市、深圳市、浙江省（除宁波）、广东省（除深圳）和江苏省，总计占比达72.34%，略高于9月份的72.31%。其中，上海市3641家、北京市3197家、深圳市2892家、浙江省（除宁波）1554家、广东省（除深圳）1536家、江苏省1191家，数量占比分别为18.80%、16.51%、14.93%、8.02%、7.93%和6.15%。
从管理基金规模来看，前六大辖区分别为上海市、北京市、深圳市、广东省（除深圳）、江苏省和浙江省（除宁波），总计占比达到75.75%，较9月份的75.41%有所上升。其中，上海市以58618.46亿元的规模位居第一，占比26.58%；北京市以51173.68亿元紧随其后，占比23.21%；深圳市则以20744.31亿元位列第三，占比9.41%；广东省（除深圳）为13780.05亿元，占比6.25%；江苏省为12370.05亿元，占比5.61%；浙江省（除宁波）为10354.64亿元，占比4.70%。 从数据可以看出，我国基金管理体系依然呈现出明显的区域集中趋势，一线城市及经济发达省份在整体规模中占据主导地位。这种格局既反映了这些地区在金融资源配置上的优势，也显示出区域间发展不平衡的问题仍然存在。未来，如何进一步推动基金资源向更多地区流动，促进全国范围内的均衡发展，将是值得持续关注的方向。
百亿量化私募仍是备案主力
私募排排网数据显示，10月新备案的私募证券产品共计994只（包含自主发行和担任投顾的产品），从一级策略来看，股票策略产品达到679只，占比接近七成。这表明在当前市场环境下，投资者对权益类资产的配置热情依然不减，显示出市场对于股票类投资的持续关注与信心。尽管宏观经济环境存在不确定性，但权益类资产仍被视为获取收益的重要工具，反映出投资者在风险与收益之间寻求平衡的策略选择。
在股票策略产品之后，10月份完成备案的多资产策略产品、期货及衍生品策略产品、债券策略产品、组合基金及其他策略产品的数量分别为122只、84只、49只、36只、24只。
再看量化产品的备案情况，10月新备案的量化产品共计432只，占总备案量的35.41%。具体来看，股票策略产品、多资产策略、期货及衍生品策略、债券策略、FOF分别有333只、37只、48只、8只、4只。其中，股票策略占比达到77.08%，表明量化策略依然主要集中在权益市场。
10月备案的产品中，量化多头产品数量最多，达到241只，占总量的55.79%。紧随其后的是股票市场中性策略和量化CTA产品，分别备案了69只和49只。从备案数据来看，量化多头依然占据主导地位，反映出当前市场对这类策略的认可度较高。而股票市场中性和量化CTA产品的稳步增长，也说明市场在寻求更多元化的投资路径。整体来看，备案结构的变化或许预示着市场风格正在向更加精细化、策略化方向演进。
据私募排排网统计，10月备案的994只私募产品所对应的私募机构中，百亿私募有47家、准百亿私募38家，其余规模在0至5亿元的私募数量最多，共计345家，占比超过五成；从投资策略来看，在这652家私募机构中，量化私募有155家、主观私募348家、量化主观复合策略私募129家。
从备案私募机构的规模分布特征来看，10月已备案的994只私募产品由622家机构共同贡献。私募排排网数据显示，0-5亿元规模的小型私募机构达319家，备案产品357只，占全月备案总量的35.92%；而百亿规模的私募机构虽仅59家，却备案了272只产品，平均备案数量约为4.6只，远超其他规模梯队。此外，50-100亿元、20-50亿元、10-20亿元、5-10亿元规模的私募机构，平均备案量分别约为2.2只、1.4只、1.4只、1.3只。 从数据可以看出，当前私募市场呈现出明显的两极分化趋势，头部机构在产品发行上更具优势，而中小规模机构则面临更大的竞争压力。这种现象可能与市场对稳健型管理人的偏好有关，也反映出行业集中度正在逐步提升。对于投资者而言，选择具备持续发行能力的机构，或许更有利于获取长期稳定的收益。
从私募机构备案产品数量来看，10月绝大多数私募机构当月仅备案1只产品，备案产品数量不少于2只的私募机构仅有144家，占比不足23%。其中，116家备案2至4只产品，17家备案5至9只，而备案产品不少于10只的“高产”私募机构仅有11家，且这11家均为百亿量化私募，成为当月私募备案的重要力量。 从数据可以看出，当前私募行业整体仍以小规模运作为主，多数机构在产品发行上较为谨慎。而那些能够持续备案多只产品的机构，尤其是百亿量化私募，显示出较强的运营能力和市场响应速度，也在一定程度上反映了量化策略在当前市场环境下的优势地位。这种分化趋势值得进一步关注，未来或许会进一步加剧市场的结构性变化。
具体来看，百亿量化私募茂源量化以备案23只产品位列第一，且其所有产品均为股票量化多头策略；排名紧随其后的世纪前沿在10月备案了21只产品，其中仅1只为股票市场中性策略，其余大部分为股票量化多头产品。
此外，明汯投资、因诺资产、诚奇资产、龙旗科技、顽岩资产、赫富投资、九坤投资、鸣石基金和卓识投资等百亿级量化私募机构备案的产品数量均不低于10只。
