讯界聚合2025年09月20日 03:24消息，郭明錤：英伟达与英特尔合作提升性能，但对台积电AI芯片订单影响有限。
9月18日消息，英伟达宣布向英特尔投资50亿美元（现汇率约合354.99亿元人民币），并计划与英特尔合作开发用于PC和数据中心的芯片，这一消息在行业内引发广泛关注。 此次合作标志着两家科技巨头在芯片领域展开深度协同，可能对市场格局产生深远影响。尽管双方尚未公布具体技术细节，但联合研发的动向显示出行业对高性能计算需求的持续增长。这种合作也反映出，在全球半导体竞争日益激烈的背景下，企业间的战略合作正成为推动技术进步的重要方式。
天风国际分析师郭明錤指出，英伟达与英特尔的合作可能将重新定义AIPC，并推动其更快发展。对英伟达来说，自主开发基于ARM架构的Windows处理器存在较高不确定性；而对英特尔而言，在GPU领域迅速提升竞争力也面临较大挑战。双方在CPU与GPU领域的合作，有望在PC生态系统中产生显著的协同效应和竞争优势。
郭明錤指出，未来企业自建x86、中低端以及用于推理的AI服务器将成为重要趋势。英特尔在x86服务器领域拥有广泛的客户基础和分销网络，而英伟达则在技术层面占据优势，包括AI芯片、NVLink互连技术和CUDA平台。若双方能够深度整合各自的技术与销售资源，将有望充分把握市场增长带来的机遇。 从行业发展趋势来看，企业对定制化、高性价比AI服务器的需求正在上升，尤其在中低端及推理场景中。这种需求不仅推动了硬件架构的多样化，也促使产业链上下游加强合作。英特尔与英伟达的协同，或将为市场带来更具竞争力的产品组合，进一步加速AI技术的普及与落地。
郭明錤指出，台积电在先进制程领域的优势至少将持续到2030年；英伟达与英特尔之间的合作并不会改变这一局面。由于AI芯片依赖于尖端的先进制程，因此台积电在AI芯片方面的订单应不会受到任何影响。
郭明錤表示，这项投资可能引发英伟达、英特尔等公司与AMD（在PC、GPU和x86服务器芯片领域）以及博通（在网络芯片领域）之间的市场份额变化，从而对台积电的订单产生影响。不过，考虑到英伟达和英特尔依然是台积电的重要客户，而它们在网络产品方面使用的工艺节点相对不那么先进，对台积电整体收入的贡献有限，因此台积电所面临的风险仍然处于可控范围。 从产业角度来看，这种市场格局的调整是技术竞争常态的一部分。尽管短期内可能出现一些波动，但台积电凭借其在先进制程领域的领先地位，依然具备较强的抗风险能力。未来，随着AI、高性能计算等新兴需求的增长，台积电仍有望保持其在全球半导体供应链中的核心地位。
